Międzynarodowy system finansowy

obowiązkowe

w sali

Wykład ma na celu zapoznanie Słuchaczy z historią kształtem, kierunkami ewolucji i kierunkami rozwoju międzynarodowego systemu finansowego. Omawiany będzie kształt instytucjonalny (w tym regulacyjny). oraz instrumenty wykorzystywane na rynkach międzynarodowych. Szczególny nacisk położony zostanie na punkty krytyczne mogące prowadzić do jego destabilizacji (niewypłacalność krajów, procesy inflacyjne/deflacyjne, terroryzm i wojny hybrydowe, wojny) oraz patologie w ramach systemu (korupcja, przestępstwa finansowe). Odrębną częścią wykładu jest wskazanie Studentom źródeł informacji, istniejących w ramach systemu, które mogą być pomocne w prawidłowej analizie sytuacji rynkowej.

Przedmiot obejmuje zagadnienia związane z historią i strukturą współczesnego systemu finansowego oraz analizę jego kluczowych elementów, takich jak instytucje finansowe, rynki i instrumenty finansowe oraz usługi finansowe. Na wstępie omawiana jest ewolucja globalnego systemu finansowego i jego główne komponenty.

W części dotyczącej architektury współczesnego systemu finansowego przedstawiane są różnorodne kategorie instytucji finansowych, w tym międzynarodowe i regionalne organizacje, które pełnią kluczowe role w stabilizacji oraz regulacji przepływów kapitałowych. Analizowane są także instrumenty finansowe, z uwzględnieniem zarówno instrumentów podstawowych, jak i pochodnych, które umożliwiają zarządzanie ryzykiem oraz wspierają działalność inwestycyjną.

Kurs szczegółowo omawia także trendy rozwojowe w zakresie pieniądza i bankowości. Omawiane są formy pieniądza – od kruszcowego i papierowego po elektroniczny i kryptowaluty – oraz znaczenie złota i instrumentów walutowych w międzynarodowym systemie finansowym. Przedstawione są podstawy bankowości międzynarodowej, z uwzględnieniem rozwoju systemów bankowych na świecie i specyfiki współczesnej bankowości międzynarodowej. Analiza rynków finansowych obejmuje rynek kapitałowy, inwestycje alternatywne oraz geograficzne aspekty współczesnych rynków finansowych, takich jak główne rynki walutowe i giełdowe oraz inne kluczowe rynki międzynarodowe.

Innowacje systemowe i kryzysy finansowe stanowią kolejną istotną część kursu. Omawiane są przyczyny i mechanizmy powstawania kryzysów finansowych, przedstawione poprzez generacje kryzysów oraz studia przypadków. Kurs wyjaśnia także metody rozwiązywania problemów finansowych i analizę ryzyka kraju, której dokonują agencje ratingowe.

Dalsze treści dotyczą patologii systemu finansowego, takich jak korupcja, przestępstwa rynkowe, manipulacje, oraz piramidy finansowe, które stanowią wyzwanie dla transparentności i stabilności rynków. Rola instytucji finansowych jako źródła informacji obejmuje banki centralne, banki korporacyjne i inwestycyjne, rynki giełdowe oraz agencje ratingowe, które wpływają na dostępność i jakość informacji w obszarze międzynarodowych finansów.

Ostatnia część kursu poświęcona jest głównym trendom rozwojowym, takim jak zrównoważone i zielone finanse, które coraz bardziej wpływają na międzynarodowe rynki finansowe i przyczyniają się do wspierania transformacji energetycznej.

I. Literatura podstawowa

Mishkin F.S, Ekonomika pieniądza, bankowości i rynków finansowych, PWN 2002

System finansowy w Polsce, praca zbiorowa, PWE, różne daty wydania,

II. Literatura pomocnicza

Historia międzynarodowego systemu finansowego:

Niall Ferguson, Potęga pieniądza, Finansowa historia świata, Wydawnictwo Literackie, 2008, książka w formie serialu popularnonaukowego z udziałem Autora dostępna na You Tube pod tytułem ,,The Ascent of Money”.

Wizyta w Centrum Pieniądza NBP, informacje na stronach NBP

VOD serial popularnonaukowy ,,Czas pieniądza”, TVP Historia/NBP

Architektura… & Pieniądz…& Instrumenty

Górka Jakub, Konkurencyjność form pieniądza i instrumentów płatniczych, CeDeWu 2009

Górski Marian, Rynkowy system finansowy, PWN 2018,

Raport o rozwoju systemu finansowego, NBP, strony internetowe, czerwiec 2021

Sopoćko Andrzej, Rynkowe instrumenty finansowe, PWN 2021,

System finansowy w Polsce, praca zbiorowa, PWE, różne daty wydania,

Piramidy… & Przestępstwa

Materiały Komisji Nadzoru Finansowego, internet

Kryzysy finansowe …

Dusza M., Pouczające krachy giełdowe, w: Problemy Zarządzania, vol 1,(2)2003 otwarta licencja, strony internetowe, WZ UW

Dusza M., Chaos finansowy, w: Problemy Zarządzania, vol 15 (2) 2017, WZ UW

Kryzysy walutowe, praca zbiorowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001

Morawski W., Kronika kryzysów gospodarczych, Wydawnictwo Trio, Warszawa 2003

Pietrzak E., 1992, Międzynarodowe operacje walutowe, BMiB, Warszawa

Rugman A.M., Hodgetts R.M., 2003, International Business, FT Prentice Hall, London

Shapiro A.C., 1999, Foundation of Multinational Financial Management, John Wiley & Sons, New York

Tarczyński W., Mojsiejewicz M., 2001, Zarządzanie ryzykiem, PWE Warszawa

Buckley A., 2000, Multinational Finance, FT Prentice Hall, London

Charbonszczewska E., Oręziak L., 2000, Miedzynarodowe rynki finansowe, SGH, Warszawa

Eiteman D.K., Stonehill A.I., Moffett M. H., 2001, Multinational Business Finance, 9th ed., Addison Wesley- Longman, Boston

Kozioł W., Zalewska M., 2017, Sustainable finance sector in Poland, w: Dantas A.T., Kozioł W., Siuda-Ambroziak R., (red), Brazil- Poland. Focus on Environment, Wyd. Naukowe WZ UW- UERJ Ed., Warsaw-Rio de Janeiro

Student/Studentka po zaliczeniu kursu:

w zakresie wiedzy:

● poprawnie posługuje się terminologią z obszaru międzynarodowych transakcji i rynków finansowych (K_W01)

● identyfikuje zasady i procedury zarządzania finansami i rachunkowością w organizacjach w kontekście międzynarodowego systemu finansowego (K_W03)

● rozpoznaje współczesne problemy, procesy i trendy w obszarze międzynarodowego systemu finansowego (K_W05)

● opisuje historię i ewolucję pieniądza, od pieniądza kruszcowego, przez papierowy, elektroniczny, aż po kryptowaluty (K_W05)

● wyjaśnia strukturę współczesnego międzynarodowego systemu finansowego, w tym rolę instytucji finansowych (międzynarodowych i regionalnych) oraz instrumentów finansowych (podstawowych i pochodnych) (KW05)

w zakresie umiejętności:

● diagnozuje problemy ekonomiczne i technologiczne związane z funkcjonowaniem finansów organizacji oraz rynków międzynarodowych, stosując właściwy dobór źródeł (K_U01)

● charakteryzuje główne trendy rozwojowe na międzynarodowych rynkach finansowych, takie jak zrównoważone i zielone finanse, oraz znaczenie walut i instrumentów pochodnych w transformacji energetycznej (KU02)

● analizuje wpływ pieniądza (kruszcowego, papierowego, elektronicznego, kryptowaluty) na międzynarodowy system finansowy, w tym zjawiska inflacji i deflacji (KU02)

● analizuje przyczyny i skutki rozwoju międzynarodowego systemu bankowego (K_U02)

● opisuje operacje bankowości międzynarodowej, z uwzględnieniem współczesnych tendencji rozwojowych w bankowości (K_U02)

● interpretuje wpływ złożonych procesów i zjawisk ekonomicznych i technologicznych, takich jak rola instytucji finansowych, trendów rozwojowych, kryzysów i zróżnicowania geografii rynków na funkcjonowanie międzynarodowego systemu finansowego (K_U02)

● przygotowuje esej, w którym analizuje wybrane zagadnienia związane z funkcjonowaniem współczesnego międzynarodowego systemu finansowego i jego funkcjami (K_U06)

w zakresie kompetencji społecznych:

● krytycznie ocenia złożone sytuacje związane z trendami i zarządzaniem finansami i rachunkowością w organizacjach w kontekście międzynarodowego systemu finansowego (K_K01)

● pozytywnie ocenia działania związane z wdrażaniem innowacyjnych rozwiązań finansowych, takich jak zrównoważone i zielone finanse, w celu wspierania dobra wspólnego, korzyści społecznych oraz ochrony środowiska (K_K03)

Wykładowca oczekuje, w miejsce tradycyjnego sposobu sprawdzania wiedzy Studenta, aktywnego podejścia do przedmiotu na przestrzeni całego semestru oraz umiejętności krytycznego spojrzenia na funkcjonowanie międzynarodowego systemu finansowego. Na ogólną ocenę będą składać się następujące elementy:

1. praca semestralna,

2. efekty udziału w ćwiczeniach obowiązkowych – tematy zasygnalizowane na wykładach, przesłane na adresy mailowe Studentów,

3. aktywność na Sali i na dedykowanych forach w mediach społecznościowych – tematy projektów podawane w trakcie wykładów i sygnalizowane w korespondencji,

4. wizyta w Centrum Pieniądza NBP (opcjonalnie)