Zarządzanie ryzykiem finansowym
Informacje ogólne
Kod przedmiotu: | 2600-MSFRdz2rkdiZRF |
Kod Erasmus / ISCED: |
04.3
|
Nazwa przedmiotu: | Zarządzanie ryzykiem finansowym |
Jednostka: | Wydział Zarządzania |
Grupy: |
Przedmioty specjalizacyjne dla 2 roku, MSZFiR dzienne, sem. zimowy |
Punkty ECTS i inne: |
4.00
|
Język prowadzenia: | polski |
Rodzaj przedmiotu: | obowiązkowe |
Tryb prowadzenia: | w sali |
Skrócony opis: |
Celem przedmiotu jest przekazanie wiedzy w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym w uwzględnieniem szczegółowego omówienia mierzenia ryzyka rynkowego w zakresie miar zmienności, zagrożenia i wrażliwości, oraz wykorzystania i wyceny instrumentów pochodnych (futures, forward, swap, opcji). |
Pełny opis: |
1. Pojęcie ryzyka finansowego – klasyfikacja i analiza. ryzyko a niepewność ryzyko akceptowane kumulacja i segmentacja obszaru ryzyka 2. Rodzaje ryzyka i główne obszary ich występowania ryzyko systemowe i niesystemowe ryzyko rynku, stopy procentowej, walutowe, polityczne prawne, operacyjne, zarzadzania, finansowe 3. Rozkład stóp zwrotu. Wykorzystania w praktyce rozkładu normalnego. problem „grubych ogonów” i sposób jego rozwiązania rozkład normalny a rozkład rzeczywisty kursów rynkowych zmienność wariancji wariancja historyczna i implikowana 4. Koncepcja miary ryzyka: miary zmienności miary zagrożenia miary wrażliwości 5. Kalkulacja ryzyka z wykorzystaniem: miernika wartości narażonej na ryzyko - VAR metody symulacji Monte Carlo 6. Zastosowanie instrumentów pochodnych do zabezpieczania ryzyka: operacje zabezpieczające operacje spekulacyjne arbitraż 7. Kontrakty terminowe analiza i wycena: kontrakty futures a kontrakty forward kontrakty na stopę procentową, bony, obligacje kontrakty na akcje i indeksy akcji kontrakty na waluty 8. Transakcje swap – analiza i zastosowanie: swap procentowy swap walutowy swap walutowo-procentowy 9. Wycena kontraktów swap 10. Opcje - analiza i wycena rodzaje opcji wartość wewnętrzna a wartość czasowa opcji zasada parytetu opcji kupna i sprzedaży model dwumianowy model Blacka-Scholesa 11. Czynniki wpływające na cenę opcji i ich kalkulacja współczynnik Delta (wpływ zmiany ceny instrumentu bazowego) współczynnik Theta (wpływ czasu pozostałego do wygaśnięcia) współczynnik Vega (wpływ zmienności instrumentu bazowego) współczynnik Rho (wpływ stopy procentowej) wrażliwość ceny opcji na inne czynniki 12. Zastosowanie opcji do zabezpieczania ryzyka |
Literatura: |
Literatura podstawowa Sopoćko A. Rynkowe instrumenty finansowe PWN, Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2010, Literatura uzupełniająca: Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2010, Elton E.J., Gruber M.J., Brown S.J., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley & Sons, New York, 2007, Fabozzi F.J. Rynek obligacji, Analiza i strategie, WIG-Press, Warszawa 2001, Francis J.C. Inwestycje. Analiza i zarządzanie, WIG-Press, Warszawa 2000 |
Efekty uczenia się: |
Student/Studentka po ukończeniu kursu: W zakresie wiedzy: Zna i rozumie w sposób pogłębiony metodologię badań i terminologię w zakresie dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz w dyscyplinach uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne), w szczególności dla obszaru zarządzania finansami i rachunkowości (K_W01) Zna i rozumie w sposób pogłębiony zasady, procedury i praktyki dotyczące zarządzania finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzania instytucjami finansowymi i strategii instytucji finansowych (K_W02) Zna i rozumie w sposób pogłębiony stopniu teorie i modele ekonomiczne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki (K_W03) Zna i rozumie w sposób pogłębiony regulacje prawne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki (K_W04) Zna i rozumie złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne i ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całej gospodarki, w tym zasady ochrony własności przemysłowej i prawa autorskiego (K_W05) Zna i rozumie zasady tworzenia i rozwoju różnych form przedsiębiorczości w wymiarze krajowym i globalnym (K_W06) W zakresie umiejętności: Potrafi wykorzystać teorię dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz nauk uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne) do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi w organizacji i zarządzaniem instytucjami finansowymi, stosując właściwy dobór źródeł oraz przystosowując istniejące lub opracowując nowe metody (K_U01) Potrafi prawidłowo interpretować złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całości gospodarki, stosując właściwy dobór źródeł (K_U02) Potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować analizy, diagnozy i raporty dotyczące złożonych i nietypowych problemów związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategiami instytucji finansowych oraz komunikatywnie je prezentować, także w języku angielskim - wykorzystując narzędzia informatyczno-komunikacyjne (K_U03) W zakresie postaw: Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowością, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategami instytucji finansowych (K_K01) Gotów jest do myślenia i działania w sposób przedsiębiorczy w wymiarze krajowym i globalnym (K_K02) Gotów jest do przestrzegania i rozwijania zawodowych standardów etycznych (K_K02). |
Metody i kryteria oceniania: |
Zaliczenie: 60% oceny; pisemne prace badawcze – 40% oceny, w formie online lub stacjonarnej |
Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2023/24" (zakończony)
Okres: | 2023-10-01 - 2024-01-28 |
Przejdź do planu
PN WT ŚR CZ KON
PT |
Typ zajęć: |
Konwersatorium, 30 godzin
|
|
Koordynatorzy: | Renata Karkowska | |
Prowadzący grup: | Renata Karkowska, Edyta Wojciechowska | |
Lista studentów: | (nie masz dostępu) | |
Zaliczenie: |
Przedmiot -
Zaliczenie na ocenę
Konwersatorium - Zaliczenie na ocenę |
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.