Badanie ryzyka w finansach
Informacje ogólne
Kod przedmiotu: | 1000-1M12BRF |
Kod Erasmus / ISCED: |
11.924
|
Nazwa przedmiotu: | Badanie ryzyka w finansach |
Jednostka: | Wydział Matematyki, Informatyki i Mechaniki |
Grupy: |
Przedmioty obieralne na studiach drugiego stopnia na kierunku bioinformatyka |
Punkty ECTS i inne: |
(brak)
|
Język prowadzenia: | angielski |
Rodzaj przedmiotu: | monograficzne |
Skrócony opis: |
Celem wykładu jest przedstawienie różnych aspektów mierzenia i modelowania ryzyka w finansach - zostaną omówione miary ryzyka, strategie zabezpieczających na rynku niezupełnym, wybrane zagadnienia ryzyka kredytowego. |
Pełny opis: |
Celem wykładu jest przedstawienie różnych aspektów mierzenia i modelowania ryzyka w finansach. Zaprezentowane zostaną różne miary ryzyka (w tym Weighted VaR), a także omówione zostaną dynamiczne miary ryzyka. Następnym poruszanym tematem będzie znajdowanie różnych strategii zabezpieczających na rynku niezupełnym. Ostatnia część wykładu poświęcona będzie różnym elementom ryzyka kredytowego m.in. modelowaniu rynków obligacji z ryzykiem kredytowym, modelowaniu procesów ratingów kredytowych, kalibracji modeli ryzyka kredytowego ze stochastyczną zmiennością. Zatem wykład będzie składał się z 3 częsci:. 1. Miary ryzyka: - koherentne i wypukłe miary ryzyka, - CVaR, Weighted VaR - dynamiczne miary ryzyka. 2. Zabezpieczenia wypłat na rynku niezupełnym. Strategie optymalne w sensie: - średnio-kwadratowym, - lokalnie średnio-kwadratowym. 3. Elementy ryzyka kredytowego: - modele rynków obligacji z ryzykiem kredytowym, - wycena instrumentów pochodnych na takich rynkach, - modelowanie procesów ratingów kredytowych, - kalibracji modeli ryzyka kredytowego ze stochastyczną zmiennością. Wymagania wstępne: WAS |
Literatura: |
1. F\"ollmer H., Schied A., Stochastic Finance, An Introduction in Discrete Time, 2002. Walter de Gruyter, Berlin, New York. 2. Jakubowski J., Modelowanie rynków finansowych, 2006. Script, Warszawa. 3. Schweizer M., A Guided Tour through Quadratic Hedging Approaches in: E. Jouini, J. Cvitanic, M. Musiela (eds.) , "Option Pricing, Interest Rates and Risk Management", Cambridge University Press, (2001), pp 538--574. 4. Bielecki T. and Rutkowski M., Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging, 2001. Springer Finance. Springer-Verlag Berlin Heidelberg, New York. |
Efekty uczenia się: |
Student 1. zna pojęcie miary ryzyka; 2. operuje przykładami takich miar; 3. zna uzasadnienie wprowadzania miar koherentnych i wypukłych; 4. zna różne metody konstrukcji miar ryzyka; 5. zna ograniczenia związane z dynamicznymi miarami ryzyka; 6. zna różne kryteria szukania najlepszych zabezpieczeń wypłat na rynku niezupełnym; 7. zna pojęcie obligacji z ryzykiem kredytowym i różne rodzaje stopy odzysku; 8. zna modele procesów ratingów kredytowych. |
Metody i kryteria oceniania: |
Ocena końcowa na podstawie punktów z egzaminu pisemnego oraz aktywności na ćwiczeniach. |
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.