Serwisy internetowe Uniwersytetu Warszawskiego | USOSownia - uniwersyteckie forum USOSoweNie jesteś zalogowany | zaloguj się
katalog przedmiotów - pomoc

Badanie ryzyka w finansach

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: 1000-1M12BRF Kod Erasmus / ISCED: 11.924 / (0619) Komputeryzacja (inne)
Nazwa przedmiotu: Badanie ryzyka w finansach
Jednostka: Wydział Matematyki, Informatyki i Mechaniki
Grupy: Przedmioty monograficzne dla IV - V roku matematyki
Punkty ECTS i inne: (brak)
zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia: angielski
Rodzaj przedmiotu:

monograficzne
Skrócony opis:

Celem wykładu jest przedstawienie różnych aspektów mierzenia i modelowania ryzyka w finansach - zostaną omówione miary ryzyka, strategie zabezpieczających na rynku niezupełnym, wybrane zagadnienia ryzyka kredytowego.
Pełny opis:

Celem wykładu jest przedstawienie różnych aspektów mierzenia i modelowania ryzyka w finansach. Zaprezentowane zostaną różne miary ryzyka (w tym Weighted VaR), a także omówione zostaną dynamiczne miary ryzyka. Następnym poruszanym tematem będzie znajdowanie różnych strategii zabezpieczających na rynku niezupełnym. Ostatnia część wykładu poświęcona będzie różnym elementom ryzyka kredytowego m.in. modelowaniu rynków obligacji z ryzykiem kredytowym,

modelowaniu procesów ratingów kredytowych, kalibracji modeli ryzyka kredytowego ze stochastyczną zmiennością. Zatem wykład będzie składał się z 3 częsci:.

1. Miary ryzyka:

- koherentne i wypukłe miary ryzyka,

- CVaR, Weighted VaR

- dynamiczne miary ryzyka.

2. Zabezpieczenia wypłat na rynku niezupełnym. Strategie optymalne w sensie:

- średnio-kwadratowym,

- lokalnie średnio-kwadratowym.

3. Elementy ryzyka kredytowego:

- modele rynków obligacji z ryzykiem kredytowym,

- wycena instrumentów pochodnych na takich rynkach,

- modelowanie procesów ratingów kredytowych,

- kalibracji modeli ryzyka kredytowego ze stochastyczną zmiennością.

Wymagania wstępne: WAS
Literatura:

1. F\"ollmer H., Schied A., Stochastic Finance, An Introduction in Discrete Time, 2002. Walter de Gruyter, Berlin, New York.

2. Jakubowski J., Modelowanie rynków finansowych, 2006. Script, Warszawa.

3. Schweizer M., A Guided Tour through Quadratic Hedging Approaches in: E. Jouini, J. Cvitanic, M. Musiela (eds.) , "Option Pricing, Interest Rates and Risk Management", Cambridge University Press, (2001), pp 538--574.

4. Bielecki T. and Rutkowski M., Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging, 2001. Springer Finance. Springer-Verlag Berlin Heidelberg, New York.
Efekty kształcenia:

Student

1. zna pojęcie miary ryzyka;

2. operuje przykładami takich miar;

3. zna uzasadnienie wprowadzania miar koherentnych i wypukłych;

4. zna różne metody konstrukcji miar ryzyka;

5. zna ograniczenia związane z dynamicznymi miarami ryzyka;

6. zna różne kryteria szukania najlepszych zabezpieczeń wypłat na rynku niezupełnym;

7. zna pojęcie obligacji z ryzykiem kredytowym i różne rodzaje stopy odzysku;

8. zna modele procesów ratingów kredytowych.
Metody i kryteria oceniania:

Ocena końcowa na podstawie punktów z egzaminu pisemnego oraz aktywności na ćwiczeniach.
Przedmiot nie jest oferowany w żadnym z aktualnych cykli dydaktycznych.
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.